👨‍💻 Новый выпуск облигаций ВИС Финанс П11

🧾ВИС Финанс — специализированная финансовая компания Группы ВИС, зарегистрирована в 2019 году. Выступает эмитентом облигаций для финансирования инфраструктурных проектов холдинга в сфере ГЧП и концессий (транспорт, социальная и коммунальная инфраструктура). Группа ВИС — лидер в инфраструктурных инвестициях в России.

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ВИС Финанс

- Купон: фиксированный, ориентир до 17,25% годовых (YTM до 18,68%)

- Выплаты: ежемесячно

- Погашение: 3 года, 1080 дней

- Рейтинг: АА- (стабильный, НКР), A+ (Эксперт РА)

- Амортизация: нет

- Оферта: нет

- Объем выпуска: до 2,5 млрд руб.

- Прием заявок: 26 февраля 2026 (11:00-15:00), размещение 3 марта 2026

💰Краткий анализ финансовых показателей:

- Выручка: 23,1 млрд руб. (6 мес 2025)(-14,4% г/г) в 2024 году выручка была почти 50 млрд руб.

- EBITDA: 10,7 млрд. руб. (рост +15,8% г/г)

- Чистая прибыль: 1,1 млрд. руб. (-57% г/г).

- Капитал: собственный капитал 16,3 млрд руб.

- Долг: 75,8 млрд руб. (с учетом проектного долга)

- Чистый долг/EBITDA: 5,14х (было 6х)

😎 Итог, мое мнение: прозрачный выпуск с фиксированным купоном. Доходность соответствует высокому рейтингу. Выручка и чистая прибыль просели, зато долг находится под контролем, компания чувствует себя достаточно уверенно. Есть суды и иски, холдинг большой, за этим нужно следить, но сильного негатива по компании я не вижу.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?

👍 - да, беру!

👎 - нет, не интересно

🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб