$RU000A107C34
Облигация RU000A107C34 (АйДиКоле06) — корпоративная облигация с амортизацией долга, выпущенная ООО ПКО «АйДи Коллект». Эмитент — профессиональная коллекторская организация, входящая в финтех-группу IDF Eurasia.
Основные параметры
Эмитент: ООО ПКО «АйДи Коллект».
Дата выпуска: 7 декабря 2023 года.
Дата погашения: 21 ноября 2026 года.
Номинал: 751 рубль.
Объём выпуска: 2 207 113 штук (1 658 млн рублей).
Тип купона: фиксированный.
Ставка купона: 18% годовых.
Размер купона: 11,11 рубля (выплачивается ежемесячно).
Периодичность выплат: 12 раз в год.
Наличие амортизации: да (номинал погашается частями вместе с купонами).
Доходность
Текущая доходность: рассчитывается как отношение годового купона к текущей цене облигации. Например, при цене 98,45% от номинала (738,9 рубля) текущая доходность составит примерно 18,03% годовых (11,11 × 12 / 738,9 × 100%).
Доходность к погашению (YTM): по данным на январь 2025 года, составляла около 84,45% годовых. YTM учитывает купоны и разницу между ценой покупки и номиналом при погашении.
Дюрация Маколея: примерно 0,27 года. Показывает средневзвешенный срок до получения всех денежных потоков от облигации.
Модифицированная дюрация: позволяет оценить изменение цены облигации при изменении процентных ставок. Чем короче дюрация, тем меньше цена облигации чувствительна к изменениям ставок.
Выпуклость: учитывает нелинейность зависимости цены облигации от ставок.
Кредитный рейтинг и риски
Кредитный рейтинг: по данным «Эксперт РА» — BBB-. Внутренний рейтинг УК «ДОХОДЪ» — B+ (4 из 10).
Основные риски:
Кредитный риск. Эмитент работает в высокорискованном секторе — коллекторском бизнесе, что увеличивает вероятность финансовых трудностей. Также стоит учитывать, что рейтинг BBB- не является высоким, что указывает на умеренные риски.
Ликвидный риск. Коэффициент ликвидности — 50 из 100, что не является высоким показателем. Это может затруднить быструю продажу облигации без потерь.
Процентный риск. Несмотря на короткую дюрацию, при росте ключевой ставки цена облигации может снизиться.
Рекомендации
Облигация подходит для инвесторов, готовых к умеренным рискам и ищущих высокий доход. Однако стоит учитывать специфику эмитента и относительно невысокий кредитный рейтинг.
Перед покупкой рекомендуется:
- тщательно проанализировать финансовую отчётность эмитента;
- оценить его текущее положение на рынке;
- учесть макроэкономические факторы, которые могут повлиять на отрасль;
- сравнить доходность с другими инструментами с аналогичным уровнем риска.
Стоит ли инвестировать? Решение зависит от инвестиционной стратегии и уровня риска, который готов принять инвестор. Для консервативных инвесторов эта облигация может быть слишком рискованной, тогда как для агрессивных инвесторов она может стать частью диверсифицированного портфеля, ориентированного на высокий доход.
