Природный газ: как конфликт влияет на самый спекулятивный фьючерс?

Что-то временно: лудомания (или «игра в казино») на нефти, серебре и золота, а что-то вечно - это газ.

Поехали:

Цены на Европейский газ TTF выросли до 600$ (или 17$ MMBtu, по которому считается газ США, торгующийся на бирже). Таким образом, европейский газ дороже Американского в 6 раз.

Все из-за блокировки Ормузского пролива.Что происходит?

А)Сначала катарский LNG исчезает с рынка

Б)Азия начинает агрессивно покупать LNG

В)Европа вынуждена переплачивать за спотовые грузы - цена растет.

Получается, европейский газ отыграл блокировку Ормузского пролива (так как это напрямую с ним связано), а Американский - примерно на тех же значениях. Проблема в том, что лаг повышения спроса покупок Европы у США есть и если конфликт будет продолжаться, цены в Америке будут расти.

Также, есть закономерность: американский газ растет между сезонами (зимой и летом, когда он нужен на обогрев и кондиционеры), когда пополняются страт. запасы.

Как контр-аргумент роста: снижение прогноза МЭА по средней цене газа до 3,76 (это среднегодовой прогноз, и даже он ниже текущей цены).

А теперь смотрим на график:

1)Очень красивый уровень 3,1512, пробой которого может красиво ускорить котировки выше (смотрю лонг на пробой). В идеале, если брать с переносом, апсайт тут может дойти до следующей зоны продаж 3,3-3,34.

2)Если при текущих вводных (при продолжении конфликта), мы увидим откат в зону покупок ~2,9пп, буду готов искать отскок там и покупать под дальнейший рост спроса газа у ЕС и Азии для покупок у США.

3)Шортить газ я бы стал только от зоны продаж 3,5-3,6 (самая верхняя красная зона).

Если помните, всю зиму я работал скорее от шорта, сейчас сезон сменился - больше идей для покупок стало тут, особенно ввиду текущей ситуации в мире.

Уровни на графике.

Если нужно больше таких постов - дайте знать!