Скоро об этом снимут фильм! ✍️😱#Теориязаговора Полное объяснение от твиттерских того, как развернулось крупнейшее в истории мошенничество с драгоценными металлами:
🧮Расчет фьючерсных цен на бирже Comex основан на средневзвешенной цене (VWAP) в период с 13:24 до 13:25 EST, а расчет цен на LBMA происходит в 12:00 по британскому времени. Большинство внебиржевых контрактов на серебро рассчитываются с использованием ссылки LBMA, и многие внебиржевые контракты истекают в конце месяца. 30 января эталонная цена серебра на LBMA установилась на уровне 103,19$, в то время как эталонная цена Comex несколько часов спустя установилась на уровне 78,29$.
⚠️Эта схема отлично иллюстрирует, как банки, торгующие драгоценными металлами, хеджируют риски и совершают сделки на рынке серебра (бумажные и физические).
🤔Следует помнить, что эта блок-схема приблизительно применима ко всем этим металлам, которые обвалились в пятницу (не только к серебру).
📉Еще более примечательно, как неожиданно резко обвалились цены на металлы в пятницу в отрыве от других рынков, в то время как акции, облигации и другие сырьевые товары остались совершенно не затронутыми. Любой, кто понимает основы макроэкономики и рынков, знает, насколько это логически неверно.
💸Добавим еще один кусочек головоломки: в пятницу открытый интерес на Comex снизился на 8000 контрактов к концу дня. Для простоты предположим, что разница в ценах между LBMA и Comex является ориентиром. Это означает, что банки смогли получить прибыль в размере около 1 млрд долларов от своих коротких позиций, протолкнув цену Comex ниже минимального уровня после расчетов на LBMA. Кроме того, после расчетов на бирже LBMA акции SLV продолжали торговаться, создав из-за этого почти 20-процентную скидку к чистой стоимости активов.
😳Вот еще один трюк, который использовали банки. Если вам нужно выполнить множество физических контрактов на LBMA, но у вас нет металла, то из-за такой скидки к cстоимости чистого актива SLV банки AP могли выкупать акции SLV на открытом рынке у инвесторов, панически продающих свои активы, предлагать эти акции к выкупу слитков по цене 103,19$ и получать огромную прибыль. Неудивительно, что количество акций SLV увеличилось примерно на 51 млн с четверга по пятницу, согласно данным iShares.
💰Из-за этой скидки банки получили до 1,5 млрд долларов прибыли, используя этот ETF, предполагая, что они выкупили всю эту разницу в акциях, а затем перешли к выкупу серебряных слитков по гораздо более высокой цене для целей расчетов по контрактам (следите за данными о выкупе металлов из ETF).
🫸Последний элемент головоломки — это использование уязвимости перед ETF на серебро с кредитным плечом, таким как AGQ. В результате обвала рынка многие были вынуждены ликвидировать огромное количество производных контрактов.
💰В целом, можно с уверенностью сказать, что банки и брокеры получили до 5 миллиардов долларов прибыли (или снизили свои прежние убытки, в зависимости от точки зрения), организовав одну из крупнейших манипуляций ценами в истории, которая привела к аномальному обвалу цены на серебро за один день.
😱Конечно, они заработали больше, если учесть, что аналогичная ситуация наблюдалась с золотом, платиной и палладием. Однако это привело к масштабному ценовому дисбалансу на рынке драгоценных металлов не только между физическим и бумажным серебром, но и между финансовыми продуктами и биржами. Торги возобновятся менее чем через 24 часа, и есть вероятность, что то, что произойдет дальше, будет еще более историческим, чем события пятницы, потому что Китай и Индия не прекратят закупать серебро из-за серьезного промышленного дефицита, с которым они сталкиваются.
Делитесь с друзьями трейдерами
Если завтра серебро вырастет до 103$
