Сейчас все банки кричат про вклады под 16–18% годовых. А брокеры манят облигациями с купоном под 17–20%. Глаза разбегаются. Куда положить накопления, чтобы не прогадать? Давайте сравним по пяти параметрам.
Надёжность. Вклады застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн ₽. Если банк лопнет — государство вернёт деньги. Облигации — это обязательство компании или государства. ОФЗ (государственные) почти так же надёжны, как вклад. А корпоративные облигации — уже риск: если компания обанкротится, вы можете потерять всё. Значит, по надёжности вклад выигрывает, но только на сумму до страховки.
Доходность. Средний вклад сейчас — 16–17%, но это до налога. С 2024 года налог на проценты по вкладам берут с суммы превышения 1 млн ₽ (по ключевой ставке). Облигации дают 17–20%, но налог 13% с купона и с разницы при продаже. В итоге чистая доходность у облигаций обычно выше на 1–3% годовых. Но не всегда — смотрите оферту.
Ликвидность. Вклад можно закрыть досрочно, но потеряете проценты — получите только 0,1% за время хранения. Облигацию можно продать на бирже в любой рабочий день, цена может быть выше или ниже номинала, но вы не теряете весь накопленный купон — он рассчитывается по дням. Облигации гибче.
Входной порог. Вклад можно открыть с любой суммы. Облигации часто продаются лотами по цене от 1000 ₽ (например, ОФЗ стоят около 1000 ₽ за штуку, но минимальный лот — 10 штук, то есть 10 000 ₽). Для старта нужно больше.
Долгосрочность. Вклады сейчас дают высокие ставки только на 3–6 месяцев. Через полгода ключевую ставку могут снизить, и вы перезаключите договор уже под 12%. А облигацию можно купить на 3–5 лет и зафиксировать купон на весь срок. Это выгодно в падающем рынке.
Мой вердикт на 2026 год если:
Храните деньги «на чёрный день»
Не готовы рисковать — вклад до 1,4 млн в надёжном банке.
Есть свободная сумма от 50 000 ₽
Планируете не трогать её год-два — берите ОФЗ с фиксированным купоном.
Не забываете про налоги и комиссии — они съедают часть дохода.
Идеально: часть — во вклад (подушка безопасности), часть — в надёжные облигации (рост дохода). Так вы и спите спокойно, и зарабатываете больше инфляции.
