Принцип торговли на бирже (трейдинга) заключается в купле-продаже финансовых активов (ценных бумаг, товаров, валюты и других инструментов) на организованной площадке — бирже. Такая площадка обеспечивает прозрачность торговли, устанавливает правила и процедуры для проведения сделок, а также гарантирует исполнение контрактов. bankiros.rujournal.sovcombank.ruAlfaBank.ru

Некоторые особенности принципа:

Трейдеры выставляют заявки на покупку или продажу, которые исполняются по лучшей цене в порядке очередности. В заявке указывается эмитент, вид ценных бумаг, количество лотов и цена.

Сделки безадресные: покупатель и продавец не знают, кто является их контрагентом по каждой конкретной сделке.

Расчёты по итогам сделок производят специальные расчётные организации — клиринговые центры.

 gofmakler.ru

Участники

Участниками торгов на бирже могут быть как физические лица (инвесторы), так и юридические (компании, фонды). Непосредственное участие покупателей и продавцов в торгах на бирже невозможным — инвесторы пользуются услугами посредников — брокеров и управляющих компаний. От имени клиента они заключают сделки, а также выступают в роли налоговых агентов. AlfaBank.ru

Выпуском ценных бумаг на бирже занимаются эмитенты — частные или государственные предприятия. Они размещают акции и облигации для привлечения средств от потенциальных инвесторов. AlfaBank.ru

Инструменты

Для торговли на бирже используются, например:

Акции — доля в компании. Могут быть обыкновенными и привилегированными: обыкновенные дают право на часть прибыли компании (дивиденды) и участие в управлении, привилегированные — преимущество в очерёдности получения дивидендов.

Облигации — долговые расписки, по которым эмитент обязуется вернуть номинальную стоимость с процентами. Делятся на корпоративные, государственные, муниципальные.

Производные финансовые инструменты (деривативы) — контракты на будущую покупку. Основные типы: фьючерсы (обязательство купить актив по фиксированной цене в будущем) и опционы (право (но не обязанность) купить или продать актив).

 finance.rambler.ru

Важно: сделки с некоторыми активами требуют статуса квалифицированного инвестора из-за высоких рисков. finance.rambler.ru

Стратегии

Участники торговли на бирже используют различные стратегии, которые могут отличаться в зависимости от актива и типа участника торгов. Некоторые из них: blog.sf.education

Торговля на уровнях поддержки и сопротивления — колебания котировок активов во время торгов в большинстве случаев проходят в пределах определённого ценового коридора. Задача трейдера — определить его границы: если цена переходит через линию поддержки и затем отскакивает от неё, нужно покупать актив, если котировка отскакивает от уровня сопротивления — закрывать позицию на покупку или открывать шорт.

Торговля на пробоях уровней поддержки и сопротивления — вход в сделку происходит в момент пробития линии поддержки или сопротивления. Важно следить за тем, чтобы цена актива не вернулась в ценовой коридор.

Торговля по тренду в ценовом канале — сделки открываются от границы ценового канала в направлении тренда. На длинные позиции нужно выходить от нижней границы по направлению тренда, в противоположном направлении сделки открывать не рекомендуется.

 goinvest.ru

Важно: ни одна схема или система торговли не даёт стопроцентной гарантии успеха на бирже. goinvest.ru

Регулирование

Деятельность рынка контролирует регулятор. Например, в России работа Московской биржи осуществляется под надзором ЦБ РФ. AlfaBank.ru

Некоторые механизмы контроля:

Автоматизированные системы мониторинга торгов — алгоритмы, выявляющие аномальные паттерны и потенциальные манипуляции.

Требования к раскрытию информации — обязательства эмитентов и участников рынка по публикации существенных фактов.

Пруденциальные нормативы — требования к капиталу, ликвидности и управлению рисками.

Периодическая отчётность — регулярное предоставление данных о деятельности участников рынка.

Инспекционные проверки — выездные и дистанционные проверки регуляторами.