Я внимательно слежу за историей вокруг поставок российской нефти в Индию — и сейчас там не новости, а стратегическая игра. Громкие заявления звучат со стороны США и западных СМИ, а вот сама Индия демонстративно молчит. И для рынка это самый интересный сигнал.
💬 Что произошло на уровне заявлений
Со стороны США прозвучала версия, что Дели якобы готов отказаться от российской нефти и переориентироваться на американские энергоресурсы на огромные суммы. Параллельно — смягчение торговых пошлин для Индии. Выглядит как часть большой сделки.
Но важно: официального подтверждения от Индии нет. Ни прямого отказа, ни формального разворота политики.
На рынке нефти такие паузы редко бывают случайными.
🔍 Что показывают косвенные признаки
Западные источники указывают на несколько моментов:
🔹 индийские НПЗ осторожнее бронируют российские объемы на ближайшие месяцы
🔹 часть закупок уходит к «альтернативным» поставщикам
🔹 появился контракт на венесуэльскую нефть
🔹 вырос импорт от «неуказанных продавцов»
На первый взгляд — похоже на разворот. Но если считать объемы, картина уже не такая однозначная.
🛡 Почему заменить Россию быстро не получится
Раньше Россия поставляла в Индию около 1,5 млн баррелей в сутки. Это огромный поток.
Разовые сделки на несколько миллионов баррелей — это не альтернатива, а тактическая подстройка. Даже крупные поставщики физически не перекрывают такие масштабы в коротком горизонте.
Плюс есть экономика логистики:
🔹 Венесуэле ближе и выгоднее продавать в США
🔹 Индии дешевле и проще брать Ближний Восток
🔹 Американская нефть — другой по качеству сорт, не идеальный для всех НПЗ
Рынок нефти — это не кнопка «переключить поставщика».
⏸ Почему Индия держит паузу
Мой рабочий вывод: Дели сейчас ведёт переговорную игру. Задача — не испортить торговые отношения с США и не потерять экономическую выгоду от российской нефти со скидкой.
Поэтому мы видим аккуратную медиастратегию:
🔹 не спорить публично
🔹 не подтверждать прямо
🔹 диверсифицировать на бумаге
🔹 сохранять гибкость в реальности
Так государства обычно покупают время.
🔥 Что будет, если разрыв всё же случится
Если представить резкий отказ Индии: России придётся быстро перенаправлять объемы. Реальный альтернативный покупатель такого масштаба — по сути только Китай. Тут возможна временная просадка добычи, а это почти гарантированный фактор роста мировых цен.
А значит — нефть подорожает для всех. В том числе для самих США и Индии.
🗓 Мой прогноз
Я бы не делал выводов по заголовкам. Пока таможенная статистика и фактические потоки не подтвердили разворот — говорить о потере индийского рынка рано.
Скорее вижу сценарий не отказа, а тонкой перенастройки схем закупок и каналов поставок.
На сырьевом рынке часто важно не то, что сказали. А то, что продолжают покупать.