#это_база

На рынке мы живём в культе результата и максимальной доходности. В такой среде очень легко переоценить важность одного решающего события — «ту самую» сделку, тот рост, то дно — и недооценить силу маленьких, скучных, рутинных и почти незаметных действий.

Это порождает устойчивое заблуждение: будто успех в инвестициях зависит от умения поймать момент — угадать разворот, «зайти на самом дне и на всю котлету». Интуитивно кажется, что большие деньги приходят из больших решений.

На деле так играются только мелкие спекулянты с большим заёмным капиталом до момента пока их не вынесет. А капитал инвестора растёт не от вдохновения и удачи, а от маленьких, но регулярных действий, которые повторяются годами.

База же максимально простая: тратишь меньше чем зарабатываешь, разницу инвестируешь. Так месяц за месяцем, из года в год.

Будет это фиксированная сумма, процент от дохода или автоматическое пополнение брокерского счёта — не так важно как именно это делать. Важно, чтобы каждый месяц часть денег уходила туда, где они начинают работать и приносить ещё деньги без нашего активного участия.

Инструмент — тут история вторая. Будь то арендная недвижимость физическая или ПИФы, акции, облигации или что-то ещё — это всего лишь форма.

В моменте это почти не заметно, но со временем включается эффект сложного процента — того самого, когда проценты начинают приносить новые проценты. Деньги начинают работать, и с каждым циклом становишься на шаг ближе к финансовой свободе.

Верно и обратное: те, кто тратит больше, чем зарабатывает, тоже пользуются эффектом сложного процента — только против себя. Все эти любители кредиток в стиле «мне срочно нужен новый айфон» или «я не в ресурсе, надо отдохнуть, пусть и в кредит» тоже накапливают результат. Только отрицательный, долгая дорога в долговую яму. И да — сначала это почти не заметно.
Не заметно в плане финансов, а вот новый телефон или сториз все должны видеть )

Механика привычек в финансах работает точно так же, как в спорте, здоровье или отношениях. Пропустить пару тренировок — не страшно, от этого никто не соскуфится. Бывает, не хватает времени на близких в моменте — тоже случается. Иногда появляются срочные траты, и инвестировать в этом месяце не выходит — ничего страшного.

Проблемы начинаются, когда это превращается в систему. Недели складываются в месяцы, те в годы без спорта, без внимания к тем, кого любишь, и без попыток создать пассивный доход — и вот уже перед нами одинокий, уставший и в долгах скуф с огромным списком оправданий: «страна не та», «рынок не тот», «девушки меркантильные» и т.д.

Но что-то я отвлёкся. Регулярные инвестиции — это не про «вовремя», а про «всегда». Надо создать систему, где деньги работают независимо от вашего настроения и прогнозов аналитиков. Как проценты в условном фонде денежного рынка растут не потому, что вы каждый день следите за ними, а потому что время делает своё дело, — так и инвестиционный капитал увеличивается за счёт повторения простых действий: откладывай → инвестируй → реинвестируй.

Частая ошибка — слишком рано подводить итоги. Наш рынок волатилен: сегодня портфель на 5% выше, чем месяц назад, а завтра может просесть на 3%. Но если мы не спекулянты — это не имеет значения. Если ожидаемая дивидендная доходность не изменилась, зачем вообще на это реагировать? Разве что в контексте: «отлично, дайте купить со скидкой».

Месяц назад Сбер $SBER стоил меньше 280 рублей, сейчас — почти 300. Изменились ли его дивиденды за этот месяц? Нет. Просто рынок немного поистерил, потом успокоился, а бизнес — как приносил прибыль, так и приносит.

Такие рыночные истерики не должны сбивать нас с курса и ломать выстроенные привычки. Да, сейчас с этим легко согласиться — рынок последнюю неделю растёт, всё зеленеет. Но подождите следующей волны распродаж… и перечитайте этот пост ещё раз )

#это_база
--
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рынок снова в минусах. Ещё пару процентов — и обновим минимумы года. Ну и что? Это не повод для паники.

Три простых правила для сохранения спокойствия на рынке:

0. Финансовая подушка безопасности

Это основной пункт, без которого остальные советы вообще теряют смысл. Подушка — это запас кэша на 3–6 месяцев жизни, который не участвует в биржевых приключениях. Его задача проста: подстраховать вас от форс-мажора и не дать мозгу включить режим паники, если зарплату задержали или бизнес просел.

Хотите «чтобы деньги не лежали мёртвым грузом»? Пожалуйста: вклад, фонды денежного рынка, короткие (до года) ОФЗ, немного валюты. Но лучше держать это на отдельном брокерском счёте или вообще в другом банке/брокере. Так меньше шансов, что в момент очередной «топ-идеи» рука сама потянется в подушку.

1. Нет маржинальной торговле

Маржиналка — это главный источник бед у начинающих (и не только). Когда рынок идёт не туда, брокер не будет долго уговаривать — он просто заставит вас продать хорошие активы по плохим ценам. Или, наоборот, купить мусор на хаях.

Плюс не забываем: маржинальная торговля стоит денег. Т.е. вы платите проценты за то, чтобы увеличить риск и вероятность потерять депозит. Логика сомнительная на мой вкус.

Так что формула простая: Нет маржиналки = нет проблем.

2. Смотрим на бизнес, а не на тикеры в терминале

Каждый тикер — это не просто буквы и цифры на экране. Это реальный бизнес с активами, клиентами, выручкой и проблемами. Если вы сделали домашку: посмотрели, как компания работала до СВО и как справляется сейчас (а база для анализа уже приличная), то падение котировок перестаёт быть трагедией.

Цена может просесть на экране, но если бизнес продолжает работать, выпускать продукцию и генерировать кэш — значит, у вас не убыток, а временная скидка.

3. Наличие кэша и денежных потоков.

Важно отличать подушку безопасности (это на жизнь) от кэша для инвестиций (это на «распродажи»). Подушка — неприкосновенная. А вот свободный кэш — боевые деньги. Есть кэш? Отлично. Рынок падает? Прекрасно. Можно закупиться дешевле.

Что подходит:

— свободные остатки, которые не жалко «заморозить» в акциях;

— часть зарплаты, если вы регулярно откладываете её на инвестиции;

— дивиденды и купоны — идеально для реинвеста;

и т.д.

Именно наличие живого кэша превращает рыночные истерики в возможность. Докупая хорошие компании на просадках, вы фактически повышаете свою дивидендную доходность по портфелю. Такой себе тихий лайфхак дивидендного инвестора.

Все четыре пункта выполнены? Ну тогда чего переживать-то.

P. S.

Коллеги, я тоже в акциях — и в акция по полной. Доля акций у меня в портфеле не падает ниже 95%, так что портфель краснеет вместе с вашим. Но это не повод для бегания по потолку.

Почему? Потому что смотрю не на цвет или цифру в терминале который показывает переоценку цены акций, а смотрю на ожидаемую доходность на вложенный капитал. Проще говоря — сколько дивидендов мне капнет. Эта цифра меня устраивает, и она почти не меняется, даже если котировки пошли бодро на юг.

Так что пусть спекулянты продолжают играть с рынком в свои качели, а я спокойно держу бизнесы, которые платят дивиденды.

#это_база

-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией