Знаю, что позже всех выпускаю данный пост, но все-таки когда у тебя набран актив на стратегии и в личном портфеле, а к твоему мнению прислушиваются тысячи - не хочется рубить с плеча.
Итак, на текущий момент в стратегии около 8% позиции и на личном счете около 6% (при условии того, что я сокращался и там, и там на взлете)
Сейчас это самый дешевый золотодобытчик, стоящий по цене IPO, когда золото стоило сильно меньше 2700$.
Сегодня вышла новость о том, что долю Струкова хотят отобрать в пользу Государства, при этом важны уточнения:
- ЦБ не видят рисков для миноритариев
- Государство хочет забрать себе лишь долю Струкова в свою пользу (Структура владения на скриншоте)
- 22%, где написано «ААА Управление капиталом» - это дочка Газпромбанка (а им явно не нравится текущий раслад, но и выходить они вроде как не намерены)
ПРИ ЭТОМ:
В отличие от кейса с Русагро, ЮГК - это золото, это актив, застревание которого чревато последствиями (Не сахар, не масло, не уголь, а золото!), это актив, который ценится везде, второй по ликвидности после денег (и это если говорить про ведущие валюты).
Поэтому НИКТО медлить не будет и уже 8 июля суд в Челябинске назначен по иску о передаче РФ доли струкова в ЮГК - актив перейдет в правильные руки и это кейс русагро, который решится БЫСТРО!
(За тейк спасибо коллеге из Интер РАО, который отвечает за покрытие рынка металлов)
Остается 3 сценария:
1. Струков каким-то боком откупается в суде и оставляет себе долю.
В таком случае, акции в моменте подлетят вверх, но их я закрою точно (ибо актив остается у плохого мажоритария)
2. Передача государству (не важно, Газпромнефть выкупит или еще кто-то) - это фактически лучшее решение, которое приведет к нормальной работе компании (встанем на путь Полюса, который фактически даст иксы)
3. Национализация - не лучший сценарий, НО: в таком случае акции могут выкупить у нас по средней цене за 6 мес (сильно мы не потеряем)
Резюме:
Суммарно получаем, что при каждом исходе хуже уже скорее всего не будет, ибо ЦБ защищает наши права, государство справедливо бьет того, кто провинился, а медлить с делом никто не будет: слишком ключевой актив.
И если сейчас все пишут, мол, не лезьте - скорее да, чем нет, поберегите нервы.
Но и продавать после такой просадки актив я не вижу смысла
На этом у меня всё, компания вымотала все нервы, к сожалению, но исход мне понятен…
Надеюсь на вашу поддержку
