⚡Итак, ЦБ снова сохранил ключевую ставку — 21%. Ставка остается на максимуме за последние 20 лет. Причем уже продолжительное время.
Когда разворот? Разворот, судя по всему, уже произошел. Еще в декабре. О чем сигнализирует фондовый рынок, которые существенно вырос за это время. Сейчас мы как бы зависли в верхней точке высокого прыжка. Меры жесткой денежно-кредитной политике уже делают свое дело: инфляция тормозится через охлаждение экономики.
Несмотря на эйфорию в акциях все риски, связанные с высокой ставкой сохраняются для экономики.
Что делать-то?
Важно помнить о диверсификации.
✅ Акции. В конце года я сделал ребалансировку портфелей и поймал все то могучее движение, которое сделал российский рынок акций. Акции растут, их доля в портфеле увеличивается, поэтому тут пока покупок больше не делаю.
✅ Золото. Продолжает расти, сокращаю позиции. Время активных покупок было в 2022 году, когда были низкими доллар и цена на металл плюс налоговые льготы.
✅ Валюта. Рубль продолжает укрепляться, поэтому наращиванию доли в валютных инструментах, в том числе в замещающих облигациях. На этой неделе участвовал в первичных размещениях сразу трех выпусков.
✅ Инструменты с фиксированной доходностью. Активно наращиваю долю из-за высоких ставок. Тут работаю со всеми доступными инструментами. Из-за высокой ключевой ставки банки и другие финансовые организации продолжают предлагать доходные инструменты. Вот их мы и будем ловить. На них хотел бы остановиться подробнее 👇.
В нашем распоряжении большое количество инструментов с фиксированной доходностью. Правда, почти ушла из обихода валюта.
1️⃣ Депозиты и накопительные счета
Ставки по депозитам продолжают оставаться на высоких уровнях. Банки соревнуются в привлечении клиентов. Сегодня многие стали пушить новыми предложениями с повышенными ставками. Есть варианты вложиться с доходностью выше 26% годовых.
• Выгодные накопительные счета
2️⃣ Облигации
На выбор сотни эмитентов. В последнее время было много предложений со ставками до 30%. Сейчас интересны:
• Флоатеры, облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. Пока это лучший способ вложения, так как получаем ежемесячно доходность ключа.
Например, ключевая ставка (КС) + 3%. Это значит, что на данный момент доходность купона составляет 24%.
• Облигации с постоянным купоном. В случае разворота начала снижения ключевой ставки можно надолго зафиксировать двузначные доходности. Возможно, этот момент уже наступил! В последнее время доходности по таким облигациям уменьшаются, что говорит о том, что рынок ожидает разворота.
3️⃣ Фонды денежного рынка
Выросли за 3 года более, чем в 100 раз. Их доходность следует за ключевой ставкой. Сейчас один из самых популярных инструментов на фондовом рынке.
4️⃣ Цифровые финансовые активы (ЦФА)
Направление активно развивается в последний год. Появляются долговые инструменты с доходностью выше депозитов.
5️⃣ Кредитные карусели
Это абсолютно легальные схемы заработка на заемных деньгах, которые хорошо работают в этот период повышенных ставок. Сейчас кредитные карты позволяют снимать заемные деньги без процентов в льготный (грейс) период. Доступные для снятия средства можно переводить на накопительные счета или короткие депозиты и зарабатывать на процентах.
👉 Пишу об этом в рубрике — Эксперимент «Капитал с кредиток», где я заработал уже почти 200 000 руб.
Кстати, и расплачиваться, тоже предпочитаю кредитками с длинным беспроцентным периодом. Пока наступит срок возвращать средства на карту, они заработают на накопительных счетах 6-7%.
Приходится много внимания уделять мониторингу этих инструментов. Но это неплохо. Главное, есть выбор!
❓ С чем работаете вы?