Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило АО "Трансмашхолдинг" (ТМХ) кредитный рейтинг на уровне AА-(RU) с положительным прогнозом, как указано в пресс-релизе агентства.
"Рейтинг ТМХ обусловлен её сильной рыночной позицией, высокими оценками бизнес-профиля и корпоративного управления, а также средними показателями финансового риск-профиля и географической диверсификации", - отмечается в сообщении.
АКРА считает среднюю оценку финансового риск-профиля обусловленной высокими показателями размера бизнеса (FFO до процентов и налогов варьируется от 30 до 100 млрд руб.) и рентабельности (в 2024 году рентабельность по FFO до процентных выплат составила 15,2% и, согласно прогнозам, не опустится ниже 15% в период с 2025 по 2028 годы). Однако сдерживающими факторами являются средняя оценка долговой нагрузки (отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей ожидается на уровне 3,1х в 2024 году и вырастет до 3,9х в 2025-м) и обслуживание долга (FFO до чистых процентных платежей к процентным выплатам составит 2,0х в 2024 году, а в 2025-м ожидается 1,9х).
По оценкам агенства, ликвидность ТМХ находится на высоком уровне благодаря крепкой денежной позиции и значительному невыбранному лимиту по кредитным линиям, что обеспечивает достаточность средств для покрытия плановых платежей в 2025-2026 годах.
В настоящее время ТМХ выпускает два выпуска биржевых облигаций на сумму 20 млрд рублей.
ТМХ является крупнейшим производителем подвижного состава для рельсового транспорта в России. Штаб-квартира компании расположена в Москве, а в её структуру входят производственные и сборочные площадки как в России, так и за рубежом, охватывающие 30 стран.
