Ребята, всем привет! 🤝
Давно у нас не было нефти в разборе 🛢
Начнем с небольшого экскурса в новостной фон и фундаментальные факторы, которые я накопал на просторах сети:
Цены Brent и WTI резко пошли вверх после того, как президент США Дональд Трамп отверг иранское мирное предложение, назвав его «совершенно неприемлемым». В моменте котировки Brent подскакивали до $110, а WTI — свыше $101 за баррель. Рынок остро реагирует на любые новости с Ближнего Востока, что подтверждает статус нефти как «геополитической машины заголовков».
🌍 Главный фактор: кризис вокруг Ормузского пролива
Ключевой причиной скачка цен стала фактическая блокада Ормузского пролива Ираном. Конфликт между США и Ираном привел к серьезным последствиям для мирового рынка:
· Блокировка поставок: Через пролив проходит около 20% мировых поставок нефти и газа. Иранские власти заявили, что будут пропускать не более 15 судов в день, что значительно ниже нормы мирного времени.
· Рекордное сокращение запасов: Мировые нефтяные резервы сокращаются рекордными темпами. С начала марта по конец апреля они уменьшились почти на 5 млн баррелей в сутки — это самое быстрое сокращение за всю историю наблюдений.
· Оценка потерь: По словам генерального директора Saudi Aramco Амина Насера, за последние два месяца мир потерял около 1 млрд баррелей нефти.
· Реакция мирового сообщества: Великобритания и Франция инициировали многонациональную встречу министров обороны для обсуждения планов по восстановлению судоходства.
На фоне резкого подорожания нефти российский рубль укрепился до 73,9 руб. за доллар. Однако вице-премьер РФ Александр Новак предупредил, что конфликт несет риски замедления мирового экономического роста.
🛢️ ОПЕК+: символические шаги и внутренний раскол
Альянс пытается реагировать на кризис, но его действия носят скорее символический характер:
· Решение о повышении квот: Семь стран ОПЕК+ (включая Россию и Саудовскую Аравию) договорились увеличить добычу на 188 тыс. баррелей в сутки в июне. Однако это решение носит формальный характер, так как физическая блокада пролива не позволяет вывезти сырьё.
· Выход ОАЭ из ОПЕК: С 1 мая 2026 г. Объединенные Арабские Эмираты официально покинули ОПЕК и ОПЕК+, намереваясь наращивать добычу. Впрочем, пока ОАЭ не могут значительно увеличить поставки из-за ограничений по обходным нефтепроводам, а в будущем это создает риск новой ценовой войны.
📊 Спрос и предложение: дисбаланс налицо
На рынке наблюдается значительный физический дефицит сырья, спровоцировавший цепную реакцию в мировой экономике:
· Сокращение импорта Китая: Китай сократил импорт нефти до 9,36 млн б/с, что является минимумом с июля 2022 г..
· Прогнозы спроса: МЭА резко ухудшило прогноз: теперь агентство ожидает снижения мирового спроса на 84 тыс. б/с в 2026 г..
· Использование резервов: США выпустили 53,3 млн баррелей из стратегического резерва, общий объем которого сократился до 398 млн баррелей.
🚫 Санкции: сжимающееся кольцо
Санкционное давление продолжает формировать структуру рынка. США запретили России и Китаю операции с венесуэльской нефтью, что дополнительно ограничивает и без того суженный круг доступных источников сырья.
🔮 Прогнозы: что говорят ведущие банки?
Аналитики ведущих банков сходятся во мнении, что цены останутся высокими, пока сохраняется геополитическая напряженность.
Ну а я, в свою очередь, поделюсь мыслями по текущей ситуации на графике, в Альфа мы заходили еще 08 мая в сделку, как видите - результат на графике. На сегодня предполагаемая ТВХ на скрине.
