На глобальных рынках сохраняется напряжённость из-за рисков для независимости ФРС после того, как Дональд Трамп распорядился об увольнении Лизы Кук. Инвесторы закладывают вероятность судебных разбирательств, что усиливает неопределённость в отношении американской монетарной политики и оказывает давление на доллар. Доходность казначейских бумаг растёт на длинном конце кривой, отражая опасения по поводу будущей инфляционной динамики и бюджетных рисков.
Азиатские индексы в целом демонстрируют нейтральную динамику: MSCI Asia ex Japan прибавляет 0,2%, Nikkei практически не изменился, индекс Тайваня растёт на 0,6%. Китайские «голубые фишки» продолжают укрепляться, приближаясь к трёхлетним максимумам, чему способствует рост технологического сектора. В ближайшие дни ключевым драйвером станет отчёт Nvidia, который способен задать тон всему мировому технологическому сегменту.
На сырьевых рынках нефть торгуется в районе $66–67 за баррель, потеряв более 2% за сутки. Давление усиливают сообщения о том, что индийские НПЗ планируют сократить закупки российской нефти в преддверии введения новых американских пошлин, что грозит перераспределением потоков сырья и снижением котировок. В то же время появляются сигналы о возможных энергетических договорённостях между США и Россией, включая обсуждение СПГ-проектов и поставок нефти, что потенциально может изменить санкционный ландшафт. Золото закрепилось выше $3390, выступая защитным активом на фоне слабости доллара, серебро прибавило до $38,6. Газ в Европе опустился ниже €400 за тысячу кубометров, оставаясь при этом волатильным, а «Газпром» сообщил о рекордных летних поставках на внутренний рынок, что указывает на высокий спрос в РФ.
На российском рынке индекс МосБиржи продолжает балансировать вблизи отметки 2900 пунктов. Основные риски связаны с инфляционным давлением на фоне топливного кризиса и сохраняющейся неопределённостью во внешней политике. При сохранении напряжённости индекс может протестировать зону 2850–2870 пунктов, однако в случае стабилизации и появления позитивных новостей в геополитике не исключён возврат в диапазон 2940–2960 уже к концу недели. Нефтегазовый сектор остаётся под давлением из-за снижения экспорта и проблем с переработкой, тогда как металлурги и золотодобытчики выигрывают на фоне роста цен на драгметаллы. В банковском секторе позитивным сигналом стало сообщение ЦБ о рекордном объёме средств населения в банках — 61,1 трлн рублей, что поддерживает устойчивость системы.
Ситуация на корпоративном фронте остаётся сложной: отчётности в целом оказались слабее ожиданий. Займер отразил рост резервов и падения чистой прибыли на 21%, несмотря на выплату половины прибыли в виде дивидендов. Совкомбанк снизился после публикации отчёта о сокращении прибыли почти в четыре раза с начала года. МосБиржа разочаровала падением прибыли во втором квартале на 23%.
Ожидать позитивных сюрпризов от корпоративной отчётности в ближайшее время не стоит. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикациях «Полюса», «Южуралзолота» и WUSH. Особенно важным событием станет заседание совета директоров «Полюса», на котором будут определены параметры дивидендов за первое полугодие.