🧠 Будущее ИИ начинается с полупроводников

За каждым ответом нейросети, сгенерированным видео и обучением новой модели стоят реальные процессоры, память и серверы. Чем масштабнее становится ИИ, тем больше вычислительных мощностей ему требуется.

Поэтому на долгом горизонте я вижу большой потенциал в полупроводниковой отрасли. Спрос уже растёт: по отраслевым прогнозам, мировые продажи чипов в 2026 году впервые превысят $1,5 трлн.

Но эта история гораздо шире производителей процессоров 👇

🔹 Чипы и память. Основа вычислений, без которой развитие ИИ невозможно.

🔹 Оборудование и материалы для производства. Чтобы выпускать больше современных микросхем, нужны новые мощности и сложные технологические цепочки.

🔹 Медь и энергетическая инфраструктура. Дата-центрам необходимы кабели, электросети и надёжное питание. По прогнозам, к 2030 году потребление электричества всеми дата-центрами почти удвоится относительно 2025 года.

Именно здесь появляется интерес к сырью. Если спрос увеличивается быстрее предложения, это создаёт условия для роста цен. По меди уже есть риск нехватки предложения в следующем десятилетии при текущем наборе проектов. ИИ добавляет спрос к электрификации транспорта, промышленности и энергетики.

Мой взгляд: развитие ИИ может годами поддерживать бизнес производителей чипов, оборудования и отдельных сырьевых компаний.

Но растущий сектор ещё не означает выгодную покупку по любой цене. Часть ожиданий уже может быть заложена в котировки, а разные виды сырья имеют разный баланс спроса и предложения. Поэтому интересно искать компании, у которых рост заказов превращается в прибыль, и ресурсы, где предложение действительно не успевает за спросом.

#ИИ#полупроводники# энкргетика