Когда вы собираете инвестиционный портфель, вы распределяете деньги между разными активами: акциями, облигациями, фондами, золотом и т.д. Со временем их цены меняются — и структура портфеля выбивается от изначального плана.
Нужна ребалансировка — периодическое приведение портфеля к целевым пропорциям.
Ребалансировка - это процесс, когда инвестор продаёт часть выросших активов и докупает недооценённые, чтобы восстановить баланс в портфеле.
Зачем это нужно
1. контроль рисков
Если акции сильно выросли, они могут занять слишком большую долю. Падение рынка ударит по портфелю сильнее, чем планировалось.
2. дисциплина
Ребалансировка помогает не поддаваться эмоциям: покупать на падениях и продавать на пиках.
3. соответствие целям
Ваш портфель должен отражать ваш риск-профиль. Если он изменился — ребалансировка выравнивает стратегию.
Пример, вы изначально составили портфель:
60% акции
30% облигации
10% золото
Через год акции выросли, и структура стала:
75% акции
20% облигации
5% золото
👉 Это рискованнее, чем вы планировали.
Ребалансировка: продаёте часть акций и докупаете облигации и золото, возвращая пропорции.
Ребалансировку необходимо делать ежегодно.
Иногда — при сильных отклонениях (например, если доля акций выросла на +10% выше цели), раз в полгода.
