Когда в 2015 году государство ввело ИИС, он выглядел как подарок. Простой инструмент: внёс деньги — получил налоговый вычет. Или вообще не платишь налог на доход. Почти без минусов. Стимул для частных инвесторов, ещё и с бонусом от государства. И в первые годы всё действительно работало: ставки были низкими, вычет радовал, а ИИС казался чуть ли не самой надёжной инвестицией. Особенно для тех, кто не хотел лезть в фондовый рынок с головой, но хотел «что-то с деньгами делать»
Но с тех пор многое поменялось. И 2025 год — это уже совсем другая реальность. Теперь перед открытием ИИС нужно вчитываться в мелкий шрифт. Потому что где-то там спрятаны подводные камни, которые могут свести выгоду к нулю. И даже обернуться убытком.
Всё началось с реформы. Типы А и Б ушли в прошлое — теперь остался только ИИС‑3
Самое первое, на что натыкаются новички — это срок. Теперь счёт нельзя закрыть раньше, чем через 5 лет. И это не просто рекомендация. Это жёсткое правило: закрыл раньше срока — лишился вычетов. Даже если деньги срочно понадобились. С 2031 года срок вообще вырастет до 10 лет. То есть вы фиксируете деньги надолго. Это уже не про гибкость. Это — инвестиционная дисциплина. Кому-то это подходит. А кому-то категорически нет
Второй важный момент — налоговая ставка. ИИС‑3 стал по-настоящему выгодным только для тех, у кого высокая зарплата. Потому что вычет теперь рассчитывается исходя из прогрессивной шкалы НДФЛ: 13% для доходов до 1,2 млн, 15% — до 5 млн, 18% и 22% — для более высоких. То есть, чем больше зарабатываете, тем больше потенциально возвращаете. Но для тех, кто получает ниже среднего, выгода куда скромнее. А если вы индивидуальный предприниматель на упрощёнке — вообще ничего не получите. Потому что нет базы для вычета
Третье — это типы активов и валют. Забудьте о валютной подушке — ИИС работает только с рублями. И только с российскими бумагами. Даже если у вас есть брокерский опыт и понимание, как диверсифицироваться, ИИС‑3 вас ограничивает. Это создаёт дополнительный риск: если рынок падает, выйти не можете, инструменты — только российские, а на горизонте ещё 4–5 лет. И здесь уже речь идёт не про надёжность, а про ловушку, в которую можно попасть с самыми лучшими намерениями
Четвёртое — заморочки с вычетом. Нужно, чтобы ИИС был открыт весь календарный год. Внесли деньги летом и закрыли в декабре? Никакого вычета. Получается, даже просто временные решения тут не работают. Система построена так, чтобы максимально вытянуть срок. И тем, кто не привык к долгосрочному планированию, может быть тяжело понять, что они подписываются на пятилетнюю дисциплину
Многие узнают об этих деталях постфактум. Уже после того, как внесли деньги. Уже после того, как начали строить планы на вычет. Есть десятки кейсов, где люди рассчитывали на возврат 52 000, а в итоге не получили ничего. Потому что не учли прогрессивный налог. Или закрыли счёт на четвёртом году. Или просто не знали, что нельзя вносить больше миллиона в год. А в налоговой такие ошибки не прощают — там жёстко
Но самое важное: ИИС — это не про «сделал и забыл». Это история, где нужно думать стратегически. Например, как совмещать с другими налоговыми льготами. Как выбрать между вычетом на взнос и освобождением от НДФЛ (они не суммируются на одной операции). Как учитывать будущие изменения ставки. Как распределять активы. Это целая система. А не просто счёт в приложении
Сейчас открытие ИИС‑3 можно рассматривать, если вы уверены в своей финансовой подушке, планируете на 5+ лет вперёд, имеете официальный доход, и готовы к рублевой стратегии. Для всех остальных — это не палочка-выручалочка, а потенциальная ошибка, которая просто отсрочит проблему
