Свежие данные от Сбера показывают интересную статистику. Население все больше проявляет интереса к инвестиционным продуктам, имеющим длинный горизонт вложений. Так, только в СберПФ за 7 месяцев текущего года открыто более 4 млн. новых договоров и привлечено более 280 млрд. руб., из которых собственные взносы граждан — 100 млрд. руб.
Такая статистика показывает растущий интерес к длинным инвестициям, позволяющим накопить существенную сумму не только на пенсию, но и на любую другую крупную покупку. Здесь наиболее привлекательным продуктом на текущий день являются программы долгосрочных сбережений. Последняя показала доходность порядка 18,4% по итогам прошлого года. Очевидно, что популярность программы в основном обусловлена софинансированием государства в размере 36 тыс. руб. ежегодно при условии собственных инвестиций на не меньшую сумму. Что позволяет рассматривать такие инвестиции как некоторый аналог вклада с доходностью 100%, но ограниченного по сумме вложений. За счет регулярных пополнений, софинансирования государства и налогового вычета до 52 тыс. руб. программа ПДС позволяет накопить определенную сумму к заданной дате. Так, например, если ваш доход до 80000 руб. в месяц и вы будете ежемесячно вносить по 5000 руб. в программу, а также делать возврат налогового вычета в программу, то через 15 лет ваш результат составит более 3,2 млн руб., которые можно будет снять по окончании программы или использовать для прибавки к пенсии.
Увеличение ежемесячных вложений до 10 тыс. рублей ведет к накоплению итоговой суммы за тот же период в размере уже чуть более 5,6 млн руб.
Таким образом, программа, очевидно, является хорошим решением для любых инвесторов.
Тем не менее, по нашему мнению, существует ряд барьеров, препятствующих участию в программе:
— Низкий уровень доходов населения, не позволяющий легко откладывать. Здесь важным является понимание будущих инвесторов о том, что даже минимальные, но регулярные вложения способны создать механизм, повышающий вашу финансовую стабильность. В части ПДС достаточно вносить не менее 3000 руб. ежемесячно, чтобы по итогам года сумма была не менее 36 тыс. руб.
— Опасения людей о длительных сроках вложений, так как за 15 лет есть опасность изменения государственной политики, скачков инфляции. Понятно, что долгосрочные вложения сопряжены с некоторым уровнем неопределенности, но именно длительный срок инвестирования способен обеспечить работу сложного процента, позволяющего кратно увеличивать первоначальные вложения.
— Сложность самого инструмента. До населения нужно донести информацию о том, что долгосрочные инвестиции не способны давать быстрый доход и высокую ликвидность, это инструмент несколько для других целей и задач.
В целом мы считаем, что в современных условиях ставка исключительно на краткосрочный или долгосрочный период вложений не может быть универсальным решением. Действительность диктует необходимость диверсификации портфеля на:
— краткосрочные инвест инструменты, приносящие стабильный денежный поток (инструменты с фиксированным доходом, облигации, крауд-проекты, фонды денежного рынка),
— среднесрочные вложения, способные дать прирост капитала на горизонте 5–7 лет (акции, биржевые фонды),
— долгосрочные типа программ ПДС (позволяющие накопить на крупную покупку). В этом случае результаты от инвестиций будут закрывать большинство потребностей инвесторов.