Проскальзывание — это разница между ценой, которую вы ожидали увидеть в сделке, и ценой, по которой она реально исполнилась. Происходит чаще всего на рыночных ордерах.
Как это выглядит:
Вы жмёте «Купить» по рынку, когда видите цену 100 ₽. Но из-за резкого движения или тонкого стакана ваша заявка исполняется по 100,8 ₽. Эти 0,8 ₽ — проскальзывание. Вы потеряли их мгновенно, ещё до начала движения.
Когда проскальзывание усиливается:
• Высокая волатильность (выход новостей, отчётов).
• Низкая ликвидность актива (мало продавцов и покупателей в стакане).
• Торговля крупным объёмом, который «съедает» ближайшие заявки в стакане и уходит дальше.
Как защититься:
• Используйте лимитные ордера: вы заранее называете свою цену, и сделка либо пройдёт строго по ней, либо не состоится.
• Если скорость критична, выставляйте рыночную заявку, но осознавайте, что в неспокойные моменты рынок возьмёт с вас дополнительную «комиссию» проскальзыванием.
Микро-вывод: проскальзывание — это невидимая статья расходов, которая тихо съедает прибыль активных трейдеров. Контролируйте её выбором типа ордера и не торгуйте «по рынку» в моменты турбулентности.