Сложный процент (также известный как капитализация процентов или «процент на проценты») — это механизм начисления процентов, при котором доход не только на первоначальную сумму вложений, но и на ранее начисленные проценты. То есть проценты присоединяются к основной сумме, и в следующем периоде расчётная база для начисления становится всё больше.
Суть сложного процента в том, что с каждым разом расчётная база, на которую он начисляется, увеличивается, что ускоряет рост капитала. Это можно сравнить со снежным комом: активы приносят прибыль, которая также используется и даёт доход.
Где применяется сложный процент:
Банковские вклады и накопительные счета. Проценты могут начисляться ежедневно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и т. д. Если не снимать начисленные проценты, сумма на счёте растёт в геометрической прогрессии.
Инвестиции. Механизм используется при реинвестировании доходов (дивидендов, купонов) в акции, облигации, инвестиционные фонды (ПИФы, ETF) и другие финансовые инструменты.
Другие сферы. Сложный процент может применяться, если получаемый доход можно инвестировать на тех же условиях (например, в недвижимости — доход от аренды направляется на покупку новых объектов).
Особенности сложного процента:
Эффективность зависит от нескольких факторов: частоты капитализации (чем чаще начисляются проценты, тем выше итоговый доход), процентной ставки (более высокая ставка ускоряет рост капитала), продолжительности инвестирования (долгосрочные вложения максимизируют эффект сложного процента).
Для краткосрочных программ выгода от сложного процента несущественна, наиболее эффективен он с течением времени.
Сложный процент работает и в обратную сторону — при начислении процентов на задолженность, увеличивая размер долга.
Формула расчёта сложного процента может варьироваться в зависимости от условий (например, с учётом частоты капитализации).
Важно: процесс реинвестирования не всегда приносит хорошую прибыль. Чтобы избежать убытков, нужно внимательно подходить к выбору активов