Сравниваем два популярных инструмента для консервативных инвесторов.
1. Банковский вклад: плюсы и минусы
✅ Преимущества:
- Гарантия возврата: Вклады до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ.
- Простота: Не нужны брокерский счет или специальные знания.
- Стабильность: Фиксированная ставка (5–9% годовых) защищает от рыночных колебаний.
❌ Недостатки:
- Низкая доходность: Ставки редко покрывают инфляцию (6.5% в 2024).
- Потеря процентов: При досрочном снятии — проценты пересчитываются по ставке «до востребования» (0.1–1%).
- Ограниченный срок: Максимум 3–5 лет.
Кому подходит:
- Новичкам, кто не готов рисковать.
- Для краткосрочных целей (накопить на отпуск или подушку безопасности).
2. Облигации: альтернатива вкладам
✅ Преимущества:
- Доходность выше: ОФЗ дают 8–12% годовых, корпоративные — до 15%.
- Гибкость: Можно продать в любой момент на бирже без потери доходности (если цена не упала).
- Налоговые льготы: По ОФЗ и муниципальным облигациям купоны не облагаются налогом до 2025 года.
❌ Недостатки:
- Риск дефолта: Корпоративные облигации могут не вернуть деньги (пример: «Русгидро» в 2022).
- Сложность: Нужен брокерский счет и базовое понимание рынка.
- Волатильность: Цена облигаций падает при росте ключевой ставки ЦБ.
Кому подходит:
- Тем, кто готов к умеренному риску.
- Для среднесрочных целей (3–7 лет) с доходностью выше инфляции.
3. Когда выбирать вклад, а когда облигации?
- Выбирайте вклад, если:
— Не хотите разбираться в рынке.
— Нужны деньги через 6–12 месяцев.
— Боитесь любых рисков.
- Выбирайте облигации, если:
— Готовы открыть брокерский счет.
— Планируете вложить деньги на 3+ лет.
— Хотите доходность выше инфляции.
Пример:
- Вклад на 1 млн ₽ под 8% = 80 000 ₽ в год.
- ОФЗ на 1 млн ₽ с купоном 10% = 100 000 ₽ в год (без налогов).
---
4. Что купить прямо сейчас?
- Для консерваторов: ОФЗ с погашением в 2027–2030 (доходность 9–10%).
- Для умеренного риска: Облигации надежных компаний (Сбербанк, Газпром, РЖД) с YTM 12–14%.
- Экстренный случай: Вклад с частичным снятием (например, Тинькофф «Надежный»).
Итог:
Вклады — это «подушка безопасности», а облигации — инструмент для роста капитала. Комбинируйте оба варианта:
- 50% на вклад для страховки.
- 50% в ОФЗ и корпоративные бонды для доходности.
⚠️Важно: Не храните больше 1,4 млн ₽ в одном банке и диверсифицируйте облигации по эмитентам.