Нидерхоффер - в прошлом партнер Сорроса. В 1997 году он потерял весь капитал своего хедж-фонда (инвестиционная компания, использующая агрессивные стратегии). Книга написана ✍️после этого.
Меня особенно цепляют все истории обнуления в деньгах. Тоже прошла через полную потерю доходного бизнеса и капитала в кризис 2008. Считаю, что люди после такого обладают особенно трезвым взглядом на жизнь.
Поэтому Нидерхоффер разоблачает многие мифы про инвестиции.
Ключевые мысли, которые показались особенно важными:
1. Индекс волатильности — есть простой показатель для понимания рыночных настроений, стоит его отслеживать.
2. Технический анализ — для некоторых это целая религия. Но фактически - угадайка.
3. Пессимизм по поводу фондового рынка в СМИ — это игра на страхе людей и пропаганда того, что нужно властям.
4. Высокомерие компаний — как только бизнес провозглашает себя лучшим, то он повторяет судьбу Икара: 🪽вскоре падает.
5. Реальные доходности (доходности за минусом инфляции) — подтверждены 100-летней статистикой американского рынка. В среднем акции дают: 5-6%, облигации: 2-3%.
6. Выбор отдельных акций (Stock picking) — можно делать только когда ты разбираешься в секторе и у тебя есть идея, почему именно эта бумага.
7. Купи и держи — более доходная стратегия в ценных бумагах, проверенная временем.
8. Value Line — это очень интересная система для анализа акций (погуглите).
9. Не растет постоянно то, куда все бегут вкладываться — мнения толпы могут увести в минус.
10. Ценные бумаги недвижимости (REIT)— наглядно показано, что далеко не всегда это интересно.
11. Не все правда в финансовых отчетах компаний — о, тут надо прям уметь их читать! (говорю как бывший финансовый директор😅)
Отдельно круто было читать рекомендации для инвесторов по аналогии со стратегиями шахматистов♟️, теннисистов 🎾 и рыбаков🎣, а также с законами физики.
Не простая книга, но для тех, кто хочет развиваться в теме инвестиций - прочитайте её!
А вы что интересного читали про инвестиции? Поделитесь в комментариях .
