💼
Сегодня поговорим подробнее о том, что такое облигации и как они работают.
▌ Что такое облигация?
Облигация — это особый вид ценной бумаги, представляющий собой форму долга. Когда вы покупаете облигацию, фактически вы даете кому-то свои средства в долг, а взамен регулярно получаете проценты и в конце срока возврата возвращаете основную сумму займа.
Например, представьте себе крупную компанию вроде Газпрома, которой срочно потребовались дополнительные денежные ресурсы на реализацию крупного проекта объемом около трех миллиардов рублей. Как решить этот вопрос? Один из вариантов — обратиться за банковским кредитом, второй — привлечь финансирование путем выпуска ценных бумаг, называемых облигациями.
Таким образом, компания выпускает определенное число облигаций, гарантируя инвесторам регулярные выплаты процентов и возврат всей суммы долга по истечении оговоренного срока. Выигрывают обе стороны: инвестор получает стабильный доход, а предприятие пользуется средствами для реализации своего замысла.
Однако выпуск облигаций практикуют не только крупные корпорации. Всего выделяют три основных вида облигаций:
1. Государственные облигации (ОФЗ) — выпускаются Правительством Российской Федерации для покрытия бюджетных нужд страны.
2. Муниципальные облигации — их эмитируют отдельные города, регионы или субъекты федерации для финансирования местных проектов.
3. Корпоративные облигации — принадлежат компаниям различных отраслей экономики.
Эти типы облигаций различаются между собой по уровню надежности и потенциальному доходу:
- ОФЗ: наиболее надежны, поскольку гарантированы государством. Риск заключается лишь в возможности государственного дефолта, вероятность которого крайне мала. Доходность невысокая — примерно 14% годовых (средний показатель мая 2024 г.).
- Муниципальные облигации: менее надежны, но приносят чуть больший доход (около 14–15%). Они отличаются низкой ликвидностью, то есть сложнее продаются по рыночной стоимости.
- Корпоративные облигации: характеризуются высокой доходностью (до 15–17%), однако сопряжены с повышенным риском. Если корпорация объявит дефолт, выплата прекращается. Новичкам рекомендуется вкладываться в облигации крупных российских компаний, которые считаются достаточно надежными.
Теперь рассмотрим преимущества облигаций как инвестиционных инструментов:
- Высокий уровень надежности. Особенно государственные и муниципальные облигации демонстрируют высокую надежность.
- Предсказуемость доходов. Инвестор заранее осведомлен о размере регулярных платежей («купонов»).
- Возможность выбрать облигации с фиксированным размером купонных выплат, обеспечивающих стабильность.
- Низкий порог входа. Купить облигации можно даже с небольшим капиталом — начиная от тысячи рублей через любую российскую брокерскую площадку несколькими простыми действиями.
- Разнообразие сроков инвестиций. От краткосрочных вложений до долгосрочной стратегии.
- Право досрочного вывода средств с сохранением ранее начисленных процентов.
- Дополнительные налоговые льготы. Используя индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), можно ежегодно компенсировать налоги и увеличить общую прибыльность вложений вплоть до 20–25%.
Тем не менее, важно учитывать и недостатки облигаций:
- Невысокая доходность. Для многих инвесторов облигации выглядят недостаточно выгодными по сравнению с другими инструментами рынка.
- Подверженность влиянию экономической ситуации. Например, рост инфляции или изменение ключевой ставки Центрального банка могут снизить реальную доходность.
Итак, облигации — это проверенный инструмент вложения денег, подходящий тем, кто предпочитает стабильный, предсказуемый доход и умеренную степень риска.
