Зачем торговать в ноль и использовать «убыточные» стратегии? 🤔
Звучит как ересь. Но сегодня мы добавили в портфель стратегию, которая сама по себе почти не зарабатывает - и она сделала весь портфель лучше. Разбираемся, почему это не безумие.
Проблема любой трендовой системы. Тренд-следование живёт на сильных движениях и мучается в боковике: пилит, отдаёт часть прибыли, копит просадку. В боковике оно бессильно по своей природе - там нет тренда, который можно ловить.
Идея - компаньон, а не замена. К трендовой ноге на долларе (SI) мы приставили флэтовую ногу на евро (EUR/RUB): mean-reversion, которая фейдит перекупленность и возвращается к средней. Отдельно она даёт скромный PF 1.07 и +7.9% - по меркам «зарабатывающих» стратегий почти ноль, а с комиссиями и др. издержками будет +- 0.
Но магия в корреляции. Их дневные результаты коррелируют ≈ 0. То есть когда тренд буксует в боковике - флэт как раз в своей стихии, и наоборот. Ноги закрывают друг другу слабые места.
Что это даёт на цифрах (вся история, аддитивная модель):
• Тренд SI один: +1582% при просадке 6.2%
• Тренд + флэт (100%+100%): та же доходность - но просадка падает до 5.7% почти бесплатно
• А если высвободившийся риск-бюджет пустить в дело (160% SI + 130% EU при той же просадке 6.2%): +2517% вместо +1582%
Вывод. Стратегию нельзя оценивать в вакууме по её собственному профит-фактору. «Убыточная» или «нулевая» система, некоррелированная с основной, работает как страховка: снижает просадку, сглаживает кривую и позволяет безопасно добавить плечо. Именно так строят портфели алготрейдеры - не из чемпионов поодиночке, а из тех, кто вместе едет ровнее.
