🔥 «Большой разворот денег: фонды бегут из IT — как заработать на ротации капитала в энергетику и сырьё уже сейчас» Пока розничные инвесторы продолжают обсуждать перспективы AI и Big Tech, мировые фонды уже делают следующий ход: капитал ускоренно перетекает из IT-сектора в энергетику и сырьевые активы. Это классическая макроротация, которую мы наблюдаем на поздней стадии цикла: — технологические мультипликаторы перегреты — инфляция остаётся «липкой» — геополитика поддерживает цены на ресурсы — государства увеличивают расходы на оборону и инфраструктуру В таких условиях деньги традиционно уходят в нефть, газ и базовые материалы — сектора с реальным денежным потоком и дивидендами. Разберём, на каких конкретных акциях инвестор может сыграть этот тренд. --- ⚡ Энергетические гиганты: ставка на кэшфлоу и дивиденды 🛢 Классическая «большая нефть»: Exxon Mobil Chevron Shell BP TotalEnergies Почему именно они: ✅ выигрывают от нефти выше $70–75 ✅ генерируют мощный свободный денежный поток ✅ проводят агрессивные buyback-программы ✅ платят устойчивые дивиденды (4–6% годовых) ✅ меньше зависят от кредитного рынка, чем IT Важно: в отличие от технологических компаний, эти корпорации уже оценены консервативно — P/E заметно ниже рынка, а прибыльность напрямую привязана к сырьевому циклу. Для институционалов это сейчас идеальное сочетание: value + cashflow + инфляционный хедж. --- ⛏ Сырьевой сектор: скрытый бенефициар глобальной перестройки Если энергия — это первая волна, то металлы — вторая. Крупнейшие игроки: BHP Rio Tinto Glencore Freeport-McMoRan Vale Что здесь важно: — рост спроса на медь, железную руду и никель — инфраструктурные бюджеты США и Азии — электрификация + оборонные заказы — крайне ограниченное предложение новых месторождений Это создаёт структурный дефицит, а значит — повышательный ценовой цикл. --- 📊 Почему фонды выходят из IT именно сейчас Речь не о крахе технологий — речь о перераспределении риска. После многолетнего роста: AI-акции торгуются с экстремальными мультипликаторами маржинальность начинает сжиматься ожидания уже заложены в цену На этом фоне энергетика и сырьё выглядят как недооценённая альтернатива с реальными активами на балансе. Проще говоря: > IT = ставка на будущее Energy & Commodities = ставка на сегодняшний денежный поток Фонды выбирают второе. --- 🧭 Как может действовать частный инвестор Консервативная стратегия: 40–50% — крупные нефтяные компании 20–30% — диверсифицированные майнеры остальное — кэш или защитные активы Более агрессивно: — упор на медь (Freeport) — циклические майнеры (BHP, Rio) — ставка на нефть через Exxon / Chevron --- ✅ Итог Мы наблюдаем не краткосрочный всплеск, а начало классической секторной ротации. Пока розница обсуждает AI, крупные деньги quietly занимают позиции в энергетике и сырье. Именно здесь сейчас формируется следующий цикл доходности.
