#cmcsa — посты и обсуждения

Comcast выкатил отчет, который на бумаге выглядит крепко, но по сути лишь подтвердил главное: кабельный сегмент продолжает медленно деградировать, и менеджмент больше не пытается это скрывать. Выручка и прибыль оказались лучше ожиданий, Peacock впервые вышел на положительный Adjusted EBITDA, но ключевая история здесь не в стриминге. Главный сюжет — предстоящий потенциально безналоговый спин-офф NBCUniversal и Sky (если сделка будет завершена в запланированной структуре, пройдя все регуляторные условия), а также пауза в buyback на период разделения бизнеса. Судя по реакции котировок, инвесторы сфокусировались не на сильной текущей прибыли, а на рисках предстоящей реструктуризации под давлением.