Вечером, как обычно много мыслей. Решил некоторыми поделиться с вами.
Что я сейчас жду от рынка и экономике в целом?
1. Думаю, что к осени валюта будет выше, чем сегодня.
Жду 90-92 рубля за бакс. При чем вне зависимости от ближнего востока и цен на нефть.
В обе стороны нужен слабый рубль.
Поэтому покупаю $GMKN, хоть и цели продать на задергах по 114-118 рублей
В целом еще рассматриваю бонды и фьючерсы.
Фьючерсы интереснее с точки зрения заморозки кэша, но при это риск пересиживать обратку выше, чем у бондов.
2. Инфляция / гиперинфляция на отрезке до двух лет.
Россияне скопили порядка 500к рублей на депозитах на физика. И это без учета юр.лиц, где денег явно больше.
Что будет на снижении ставки? Деньги будут уходить на два направления:
1) фондовый рынок + развитие бизнеса, что естественно большой позитив для акций.
От физиков на рынке будут хорошие движения, поэтому не торговать — глупо.
2) покупка квартир, машин и прочих товаров, что сильно демпинганет цены = инфляция сильно больше текущей.
Вообще вопросы к ЦБ есть. Высокой ставкой они вряд ли боролись только с инфляцией…
Смогут ли удержать? Сложно, либо нужно искать куда пристроить такие суммы без разгона цен.
Вывод пока такой: свободный кэш нужно пристраивать в долгосрочные инвестиции.
После ПМЭФ потрачу около 20% свободного кэша в долгосрочном портфеле.
Спекулятивно нужно иметь кэш и держать руку на пульсе. В связи с конфликтом на ближнем востоке посоветовал бы держать больше 30% в кэше в спекулятивных портфелях.
У меня пока побольше. Поэтому текущие движения не пытаюсь сильно отторговать.
Спекулятивных идей много, но считаю, что надо повременить. Скорее, если не будет громких заявлений на ПМЭФ, то после уйдем ниже.
Пока мысли такие. Ставьте 👍, если интересно.