В последнее время всё чаще обращаю внимание на нефтяников — у самого в портфеле «на минималках» они есть, так что тема для меня лично актуальна. Давайте посмотрим на известные факты и подумаем, что будет дальше.
Что имеем на сегодня
Война с Ираном идёт уже 2 недели. За это время нефтегазовые компании показали неплохой рост:
➡️ Даже Славнефть $SLAV — жёсткий аутсайдер сектора из-за отсутствия листинга на Мосбирже — выросла почти на 50% 📈
➡️ Многие прибавили по 25%
Возникает разумный вопрос: ждать роста дальше или фиксировать?
Причины, почему рост может закончиться ⚠️
✅ Иран разрешил проход через Ормузский пролив судам из Индии, которые ранее и закупали ближневосточную нефть. Мало того, что у Индии теперь будет проще с покупкой, так и перепродавать в Китай можно без проблем.
✅ Военный потенциал Ирана вызывает вопросы. Воевать сложно, когда против тебя ведутся исключительно воздушные бомбардировки, да ещё и со стороны США.
✅ Везде растут цены на бензин — а это сильный фактор для государств (особенно США) при принятии решений. Гипотетически это ускоряет мирное урегулирование.
✅ Нефть марки Urals подорожала, но в сети всё больше разговоров, что продажи идут с большими скидками. Значит, на доходах наших компаний это может сказаться не так сильно, особенно если конфликт закончится быстро.
За рост котировок нефти и нефтяников 📊
🔻 Иран не спешит давать соседним странам полноценно торговать, даже несмотря на разрешения для Индии. Политологи рассуждают: их идея проста — когда соседи начнут испытывать полноценный кризис, они сами пойдут уговаривать Америку остановить военные действия. Пока этого не происходит, рост цен может продолжиться или задержаться на текущих уровнях.
🔻 Европе становится сложнее. Дешёвую российскую нефть не покупают из принципа, ближневосточную получить сложно, американская — крайне дорогая.
🔻 США атаковали остров Харк, через который Иран экспортирует свою нефть. Пока нефтехранилища и заводы не трогали, но всё может быть впереди.
🔻 КСИР заявляет, что не намерены сдаваться. Чем дольше война, тем дольше рынок испытывает дефицит нефти.
🔻 Другие страны подписывают соглашения с Россией, например Таиланд.
Что делаю я 👤
У меня были Роснефть $ROSN и Сургутнефтегаз $SNGSP .
➖ В потенциал дальнейшего роста Роснефти верится плохо — слишком много ограничивающих факторов. Я забрал свои 24%, заработанные с конца лета прошлого года, мне достаточно
➖ Сургутнефтегаз держу не из-за роста бумаги, а из-за дивидендов. Тут рост не так важен, сколько вопрос о девальвации рубля. Но и видеть текущую доходность 20% тоже приятно.
💬 А какие аргументы видите вы? Что делаете с нефтяниками в своём портфеле? Фиксируете или держите?
