Что такое IPO на бирже и стоит ли участвовать: полное руководство для инвесторов

10

Первичное публичное предложение акций (IPO, от англ. Initial Public Offering) — это процесс, в рамках которого частная компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов на публичной бирже. Это значимое событие как для самой компании, так и для инвесторов. Компания получает возможность привлечь значительный капитал, который может быть направлен на развитие бизнеса, расширение производственных мощностей, исследование новых рынков и продуктов. Для инвесторов IPO открывает доступ к акциям компании на ранней стадии, когда их цена может быть ниже, чем после выхода на открытый рынок.

Участие в IPO может быть интересным способом инвестирования, так как многие компании, выходящие на биржу, обладают высоким потенциалом роста. Однако этот процесс также сопряжен с рисками, поскольку не всегда ясно, как акции компании будут вести себя после их публичного размещения. Чтобы принять обоснованное решение об участии в IPO, важно понимать, как работает этот процесс и на что стоит обращать внимание.

IPO: что это в инвестициях простыми словами?

IPO — это процесс первичного публичного размещения акций компании, при котором компания становится публичной. Во время IPO компания предлагает инвесторам свои акции для покупки, становясь объектом торговли на фондовом рынке. Это первый случай, когда акции компании становятся доступными для широкой аудитории. Основная цель IPO — привлечение капитала для дальнейшего развития компании. Компании могут использовать этот капитал для множества целей: от расширения бизнеса до покрытия долгов.

Процесс IPO проходит несколько этапов. Сначала компания выбирает инвестиционные банки для сопровождения процедуры размещения. Эти банки помогают оценить стоимость компании, определить количество акций, которые будут предложены на продажу, и установить начальную цену акции. Затем компания подает заявку в регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам. После одобрения заявка публикуется, и акции становятся доступными для покупки.

Также на бирже существуют и вторичные размещения. Вторичные размещения происходят, когда уже существующие акции компании продаются на фондовом рынке. Это может быть сделано акционерами, которые хотят продать свои доли, или компанией для привлечения дополнительных средств. Вторичные размещения не приводят к созданию новых акций, поэтому капитализация компании остается неизменной, в отличие от IPO.

Компании выходят на IPO по целому ряду причин. Одной из главных является привлечение капитала. Компании могут использовать средства, полученные от продажи акций, для финансирования различных проектов, будь то исследование и разработка новых продуктов, расширение производственных мощностей или выход на новые рынки.
Кроме того, выход на IPO помогает повысить ликвидность акций компании. Приватные компании сталкиваются с трудностями при продаже своих акций, так как у них ограниченное число инвесторов. Публичная компания имеет доступ к широкому кругу инвесторов, что делает акции более ликвидными.

Публичный статус также способствует повышению доверия со стороны инвесторов, клиентов и партнеров. Публичные компании обязаны предоставлять регулярную отчетность и подчиняться строгим требованиям регулирования, что делает их более прозрачными.

Стоит ли участвовать в IPO?

Участие в IPO привлекает инвесторов по ряду причин. Одной из ключевых привлекательных черт является возможность получить акции компании по начальной цене, которая может быть ниже цены, по которой акции будут торговаться на рынке после выхода. Однако участие в IPO связано с рядом рисков, и не всегда легко предсказать, как акции компании будут вести себя после их размещения.

Преимущества участия в IPO включают потенциал для быстрого роста цены акций. Примеры таких компаний, как Совкомбанк или Астра, демонстрируют, что акции некоторых компаний могут значительно вырасти после IPO, принося инвесторам значительные прибыли.

Однако важно учитывать и риски. Одним из главных рисков является волатильность. В первые дни после размещения акции могут резко менять свою стоимость. Некоторые компании могут не оправдать ожидания инвесторов, что приводит к падению стоимости их акций.

Как оценить потенциальные доходы от IPO?

Оценка потенциальных доходов от участия в IPO требует тщательного анализа. Важно рассматривать финансовое состояние компании, ее рыночное положение, планы развития и конкурентные преимущества. Одним из методов оценки является анализ аналогичных компаний, которые уже прошли через IPO, и их текущие результаты на рынке.

Примеры успешных IPO на российском рынке, таких как Диасофт или Совкомбанк показывают, что участие в IPO может приносить значительную прибыль. Однако есть и примеры неудачных размещений, когда акции падали в цене, как это было с компанией МТС-банк или Займер. Понимание особенностей бизнеса и анализ рыночных перспектив помогут инвестору принять более взвешенное решение.

Как поучаствовать в IPO?

Для того чтобы участвовать в IPO, инвестору нужно открыть счет у брокера, который предоставляет доступ к рынку первичных размещений. Не все брокеры предоставляют такую возможность, поэтому важно выбирать брокера, который специализируется на IPO. Кроме того, некоторые брокеры могут предъявлять требования к минимальному депозиту на счете.
Сам процесс участия в IPO начинается с подачи заявки на покупку акций. Инвестор может указать количество акций, которые он хочет приобрести. Однако не всегда заявки удовлетворяются полностью — в случае высокого спроса количество доступных акций может быть ограничено.

IPO в Т-Инвестициях: как это работает?

Т-Инвестиции предлагают своим клиентам удобную платформу для участия в IPO. Чтобы начать, нужно пройти регистрацию на платформе и подать заявку на участие в конкретном IPO.  Процесс покупки акций через платформу прост и прозрачен, а клиентам предоставляются уведомления на всех этапах. Чтобы поучаствовать в IPO в приложении в Т-Инвестициях вам необходимо перейти в раздел «Что купить», и найти там объявление о размещении IPO одной из компаний. Перейдя по объявлению вам нужно будет выбрать брокерский счёт, с которого вы будете участвовать в IPO и сумму, на которую будет подана заявка. Перед размещением вам на счёт поступят акции компании, а также вернётся остаток денег, если таковой имеется.

Как проходит IPO на Московской бирже?

IPO на Московской бирже имеет свои особенности. Во-первых, компании должны соответствовать определенным требованиям, установленным российским законодательством, включая предоставление финансовой отчетности и соблюдение стандартов корпоративного управления. Этапы IPO на Московской бирже включают подготовку проспекта эмиссии, подачу заявки, одобрение регуляторов и проведение самого размещения.

По сравнению с международными биржами, такими как NASDAQ или NYSE, IPO на Московской бирже могут проходить по упрощенной схеме, но все же процесс требует соблюдения ряда правил и процедур. Для российских инвесторов участие в IPO на Московской бирже может быть более удобным вариантом ввиду более понятных юридических аспектов и меньших барьеров входа.

Какие компании выходят на IPO в России?

В последние годы на Московской бирже прошло много IPO, свои бумаги на бирже разместили такие компании, как Евротранс, Совкомбанк, Астра, Южуралзолото, Диасофт, Мосгорломбард, Henderson, МФК Займер, Европлан, МТС-банк, Whoosh, Делимобиль и другие. 

Эти компании привлекли значительные объемы капитала, а их акции стали популярными среди российских и международных инвесторов.

Прогнозы на будущее показывают, что российский рынок IPO продолжит развиваться, и в ближайшие годы можно ожидать выхода на биржу новых компаний. Это откроет инвесторам дополнительные возможности для вложений в перспективные бизнесы.

Что нужно для выхода на IPO? 

Выход на IPO на Московской бирже требует от компаний выполнения ряда условий и тщательной подготовки. Во-первых, необходимо соответствовать определённым критериям, которые включают минимальный размер уставного капитала, наличие стабильных финансовых показателей и высокую степень прозрачности. Компании должны продемонстрировать свою готовность к публичному статусу, что подразумевает не только финансовую устойчивость, но и эффективную управленческую структуру.

Подготовка к первичному размещению акций включает несколько этапов. Сначала необходимо провести оценку готовности компании, чтобы понять, соответствует ли она требованиям рынка. Затем следуют аудит и ревизия финансовых отчетов, что позволяет выявить сильные и слабые стороны бизнеса. На этом этапе компании также разрабатывают стратегию размещения, включая определение объема эмиссии и ориентировочной цены акций. Важным шагом является выбор инвестиционных банков, которые станут андеррайтерами и помогут в организации самого процесса размещения. Не менее важна и подготовка документации, включая проспект эмиссии, который станет основным источником информации для потенциальных инвесторов.

При выходе на IPO компании несут значительные расходы. Сюда входят затраты на аудиторские и юридические услуги, которые необходимы для подготовки к размещению. Кроме того, нужно учесть оплату андеррайтерам за их услуги, а также расходы на маркетинг и организацию презентаций, направленных на привлечение инвесторов. Не стоит забывать и о регуляторных сборах, связанных с регистрацией акций и выполнением требований биржи.

Как избежать рисков при покупке акций на IPO?

Покупка акций на IPO может быть привлекательной возможностью, но она также сопряжена с рисками, которые важно учитывать. Первый шаг к их минимизации — это тщательная проверка финансового состояния компании. Необходимо ознакомиться с ее доходами, убытками и активами, а также проанализировать устойчивость к экономическим колебаниям. Понимание бизнес-модели и источников дохода поможет сделать более обоснованный выбор.

Анализ проспектов эмиссии — ещё один ключевой аспект, который поможет инвесторам понять, что стоит за размещением акций. В этом документе содержится информация о целях IPO, планах компании, а также о потенциальных рисках и условиях, при которых акции будут предложены. Важно обратить внимание на разделы, касающиеся использования собранных средств и текущей финансовой ситуации. Сравнение данных с историческими показателями компании также даст представление о ее перспективах.

Для начинающих инвесторов разработка стратегий минимизации рисков является важной частью успешного инвестирования. Одной из эффективных стратегий может быть диверсификация портфеля, что позволяет снизить влияние неудачных вложений на общую доходность. Также стоит рассмотреть возможность инвестирования небольших сумм на начальном этапе, чтобы снизить финансовые риски. Постоянный мониторинг новостей и отчетности компании поможет вовремя реагировать на изменения и избегать неожиданных потерь.

Заключение: стоит ли участвовать в IPO?

Участие в IPO может стать интересной возможностью для инвесторов, стремящихся к высокой доходности, но оно также связано с определёнными рисками. Для начинающих инвесторов важно помнить, что прежде, чем принимать решение, стоит тщательно проанализировать все аспекты. Финансовые рекомендации включают в себя необходимость создания резервного фонда, чтобы не полагаться исключительно на доход от IPO, а также выделение лишь небольшой доли капитала для подобных вложений.

Принимая во внимание потенциальные выгоды, участие в IPO может принести значительные доходы, особенно если компания демонстрирует стабильный рост и имеет сильную позицию на рынке. Многие успешные компании после выхода на биржу показывают впечатляющие результаты, что делает инвестиции в IPO привлекательными для тех, кто готов к рискам. Однако важно помнить, что не все IPO заканчиваются удачно, и риски потери вложенных средств всегда присутствуют.

В итоге, стоит ли участвовать в IPO, зависит от вашей готовности к риску и способности тщательно анализировать компании и их перспективы. Если вы готовы учиться, проводить исследования и принимать взвешенные решения, участие в IPO может стать важным шагом в построении инвестиционного портфеля. Главное — подходить к этому с умом и не забывать о важности диверсификации и внимательного мониторинга своих инвестиций.

ТОП ближайших IPO в которых стоит участвовать

На конец 2024 и начало 2025 года на российском рынке ожидается несколько крупных IPO. Свои акции должны предложить такие компании как Медси, Arenadata, Медскан, Ozon фармацевтика, SkyEng, и JetLand. Также о размещении акций на бирже могут объявить и другие крупные компании, которые непременно привлекут множество инвесторов.

Узнать подробнее

Поделиться:

Комментарии

Статья ПК баннер
Статья мобилка баннер

Так же по теме:

Рыночная цена акций: что это такое и от чего зависит

Рыночная цена акций — это словно отражение в зеркале: она показывает, что думают о компании и рынке в данный момент. Это не просто цифра, а результат множества факторов, которые постоянно

Читать полностью »

Заберите бонус!

Оставьте свой e-mail, и мы бесплатно отправим вам руководство по созданию сбалансированных инвестиционных портфелей. Готовые портфели подойдут под разные цели.

Нажимая на кнопку, вы даёте согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности

Добавить новость

Стать автором