Акции и облигации — это два основных инструмента инвестирования, но они существенно отличаются по своей природе.
Акции дают право на владение частью бизнеса и зависят от его успехов, а облигации — это долг, обеспечивающий стабильный доход, но с меньшим потенциалом роста.

Что такое акция?
Акция — это финансовый инструмент, который даёт её владельцу право на часть капитала компании. Когда вы покупаете акцию, вы становитесь её совладельцем, получаете право на долю прибыли (в виде дивидендов) и возможность заработать на росте стоимости самой акции. Однако, если компания терпит убытки, акции могут упасть в цене, и вы рискуете потерять вложенные деньги.
Акционеры могут влиять на управление компанией через голосование на собраниях, но степень их участия зависит от типа акций.
Виды акций. Обыкновенные и привилегированные
Обыкновенные акции дают право голоса на собраниях акционеров и предполагают получение дивидендов, если компания решит их выплачивать. Основное преимущество этих акций — возможность получать прибыль от роста стоимости, но вместе с этим возрастает и риск, так как их доходность напрямую зависит от успехов компании. При банкротстве акционеры этой категории получают деньги в последнюю очередь.
Привилегированные акции имеют свои особенности. Они предоставляют фиксированные дивиденды, независимо от финансовых результатов компании, но не дают право голоса на собраниях. Если компания ликвидируется, владельцы привилегированных акций получают свою долю раньше, чем держатели обыкновенных акций, но после выплат кредиторам. Это делает их менее рискованными, но их доходность ограничена фиксированными выплатами, что снижает возможность значительных доходов от роста стоимости компании.
Обыкновенные акции связаны с более высоким риском и потенциалом доходности, тогда как привилегированные акции дают стабильный, но ограниченный доход.
Что такое облигация?
Облигация — это долговая ценная бумага, которая представляет собой обязательство эмитента выплатить владельцу определённую сумму денег в будущем. Приобретая облигацию, инвестор фактически даёт заем эмитенту и получает право на регулярные процентные выплаты, называемые купонами, а также на возврат основной суммы долга по истечении срока.
Облигации играют важную роль в финансовом рынке, поскольку они позволяют государствам и компаниям привлекать средства для финансирования проектов и операций. Инвесторы рассматривают облигации как способ получения стабильного дохода и уменьшения рисков в своих портфелях.
Облигации работают следующим образом: инвестор покупает облигацию на определённый срок, в течение которого эмитент выплачивает проценты. По истечении срока облигации эмитент возвращает основную сумму. Обычно облигации имеют фиксированный купонный процент, но могут встречаться и другие форматы, например, нулевые купонные облигации, которые не выплачивают проценты до погашения.
Виды облигаций
Существует несколько основных видов облигаций:
Государственные облигации эмитируются правительствами и считаются одним из самых безопасных видов долговых инструментов. Они обеспечены налоговыми поступлениями и имеют низкий риск дефолта. Примеры включают казначейские облигации и облигации местных правительств.
Корпоративные облигации выпускаются частными компаниями для привлечения капитала. Они имеют более высокий уровень риска по сравнению с государственными облигациями, но могут предложить более высокую доходность. Кредитоспособность эмитента значительно влияет на риск, связанный с этими облигациями.
Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти и предназначены для финансирования инфраструктурных проектов, таких как строительство школ и дорог. Часто они предлагают налоговые льготы для инвесторов, что делает их более привлекательными.
В чем разница между акциями и облигациями?
Разница между акциями и облигациями заключается в их сути и роли в финансах. Акции представляют собой долю в капитале компании, что означает, что акционеры становятся совладельцами бизнеса. Они получают право голоса на собраниях акционеров и могут участвовать в управлении компанией. Акции могут приносить доход через дивиденды и прирост капитала, если стоимость акций увеличивается. Однако они также подвержены риску, поскольку их стоимость может значительно колебаться в зависимости от рыночных условий и успехов компании.
Облигации, в отличие от акций, являются долговыми инструментами. Когда инвестор покупает облигацию, он фактически даёт заем эмитенту (государству, корпорации или муниципалитету). Эмитент, в свою очередь, обязуется выплачивать фиксированные процентные выплаты (купоны) и вернуть основную сумму по истечении срока действия облигации. Это делает облигации более стабильным инструментом для получения дохода, хотя и с более низкой потенциальной доходностью по сравнению с акциями.
Различия в рисках и доходности также важны. Акции обладают высоким потенциалом роста, но и высоким риском потерь. В зависимости от экономической ситуации и внутренней политики компании их стоимость может резко меняться. Облигации, как правило, предлагают более стабильный доход, но их доходность может быть ниже, чем у акций. Риск потерь в облигациях меньше, однако он всё равно существует, особенно если эмитент сталкивается с финансовыми трудностями или объявляет о банкротстве.
Владельцы акций являются совладельцами бизнеса и могут участвовать в его управлении. Это означает, что акционеры имеют право голоса и могут влиять на стратегические решения компании. Владельцы облигаций, напротив, являются кредиторами, которые предоставляют деньги эмитенту на определённый срок. Они не участвуют в управлении и получают свои выплаты согласно условиям, установленным в облигации.
Почему облигации считаются более надежными, чем акции?
Облигации считаются более надежными, чем акции, по нескольким причинам. Во-первых, облигации предлагают гарантированную выплату процента в течение срока действия, что привлекает инвесторов, ищущих стабильный доход. Во-вторых, в случае финансовых трудностей или банкротства компании владельцы облигаций имеют приоритет в выплатах. Это означает, что в случае ликвидации компании кредиторы, включая владельцев облигаций, получают свои деньги раньше, чем акционеры.
В случае банкротства компании, владельцы облигаций, как правило, имеют более защищённые позиции, чем акционеры. Приоритетность выплат подразумевает, что эмитенты сначала рассчитываются с кредиторами, и только после этого происходят выплаты акционерам, что снижает риски потерь для инвесторов в облигации.

Что выгоднее: акции или облигации?
Вопрос о том, что выгоднее — акции или облигации — зависит от целей и предпочтений инвестора. Акции и облигации имеют свои плюсы и минусы.
Инвестирование в акции предлагает высокую потенциальную доходность, особенно в долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что компании могут значительно увеличивать свою стоимость, а акционеры получают выгоду от роста цен на акции и дивидендов. Однако акции также несут высокий уровень риска, так как их стоимость может значительно колебаться в зависимости от рыночных условий и финансовых результатов компании. Кроме того, инвестирование в акции требует большей активности и мониторинга, что может быть не для всех.
Облигации, с другой стороны, считаются более стабильными инвестициями. Они предлагают фиксированные процентные выплаты, что делает их привлекательными для тех, кто ищет стабильный доход. Однако доходность облигаций, как правило, ниже, чем у акций, особенно в условиях низких процентных ставок. Риск дефолта тоже существует, особенно для корпоративных облигаций, поэтому важно оценивать кредитоспособность эмитента.
При выборе между акциями и облигациями важно учитывать свои инвестиционные цели и риск-аппетит. Если цель — долгосрочный рост капитала, акции могут быть более подходящим вариантом. Они предлагают возможность значительного увеличения стоимости, особенно если инвестор готов держать их в течение нескольких лет. Однако для инвесторов, ищущих стабильный доход, облигации могут быть предпочтительнее. Они обеспечивают регулярные выплаты и меньше подвержены рыночным колебаниям.
Кому подойдут акции, а кому — облигации?
Акции подойдут тем, кто готов принимать на себя больший риск ради возможности получить высокий доход. Это может быть интересным вариантом для молодых инвесторов или тех, кто планирует держать свои вложения на длительный срок.
Облигации, в свою очередь, могут быть более подходящими для консервативных инвесторов или тех, кто близок к выходу на пенсию и предпочитает стабильный доход без значительных рисков.
Что лучше покупать: акции или облигации?
При выборе между акциями и облигациями важно учитывать финансовые цели и толерантность к рискам. Акции предлагают высокий потенциал доходности и возможность роста капитала, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов, готовых принимать риски. Облигации, наоборот, предоставляют более стабильный доход, но их доходность ниже, что может подходить для консервативных инвесторов.
Для начинающих инвесторов рекомендуется внимательно оценить свою финансовую ситуацию. Если они заинтересованы в быстром росте и имеют высокую толерантность к рискам, акции могут быть более подходящими. Если цель — обеспечить стабильный доход и минимизировать риски, лучше рассмотреть облигации. Начинающим стоит также обратить внимание на риски, связанные с каждым типом инвестиций, и быть готовыми к волатильности на рынке.
Сбалансированный портфель: акции и облигации вместе
Создание сбалансированного портфеля, включающего как акции, так и облигации, может быть оптимальным решением. Такой подход позволяет сочетать преимущества обоих типов активов, снижая общий риск портфеля. Диверсификация помогает минимизировать риски, так как разные классы активов реагируют по-разному на рыночные изменения. Например, в условиях экономического спада акции могут потерять в стоимости, тогда как облигации часто остаются стабильными.
Примеры распределения активов могут варьироваться в зависимости от возраста, инвестиционных целей и уровня риска. Например, молодые инвесторы могут рассмотреть распределение 80% акций и 20% облигаций для агрессивного роста. С другой стороны, для более зрелых инвесторов, которые стремятся к стабильности, может быть целесообразным распределение 40% акций и 60% облигаций. Это позволяет создать портфель, который соответствует их целям и уровню риска.
Фиксированный процент: это акция или облигация?
Фиксированный процент относится к доходности, которую получают инвесторы от облигаций. Когда вы покупаете облигацию, эмитент (государство, корпорация или муниципалитет) обязуется выплачивать фиксированные процентные платежи, называемые купонами, в течение срока действия облигации. Это обеспечивает инвесторам предсказуемый и стабильный доход. Фиксированный процент позволяет инвесторам заранее знать, какую сумму они будут получать регулярно, что делает облигации привлекательными для тех, кто ищет безопасность и стабильность.
Акции, в отличие от облигаций, не гарантируют фиксированную доходность. Дивиденды, которые выплачиваются акционерам, зависят от решений компании и её финансовых результатов. Компании могут увеличить или уменьшить дивиденды в зависимости от прибыли и других факторов. Это создает неопределенность для акционеров, так как доход от акций может колебаться, и в случае финансовых трудностей компании акционеры могут вообще не получить дивидендов.
В целом, фиксированный процент — это характеристика облигаций, обеспечивающая стабильный доход, тогда как акции зависят от финансового состояния компании и не гарантируют постоянных выплат.

Заключение: как выбрать между акциями и облигациями?
Выбор между акциями и облигациями зависит от ряда факторов, включая финансовые цели, толерантность к рискам и инвестиционный горизонт. Для начинающих инвесторов важно понимать, что акции предлагают более высокий потенциал роста и доходности, но также сопряжены с большим риском. Облигации же обеспечивают стабильный доход и меньшую волатильность, что может быть полезно для тех, кто предпочитает безопасные вложения.
Рекомендации для начинающих инвесторов включают анализ своей финансовой ситуации и целей. Если вы стремитесь к высокому доходу и готовы к рискам, акции могут стать подходящим выбором. Если же важнее стабильность и предсказуемость дохода, стоит рассмотреть облигации. Важно также помнить, что многие инвесторы выбирают комбинированный подход, включая в портфель как акции, так и облигации, чтобы сбалансировать риски и доходность.
Чтобы сбалансировать риск и доходность, начинающие инвесторы могут рассмотреть диверсификацию своих вложений. Создание сбалансированного портфеля, который включает разные классы активов, позволяет снизить общий риск. Например, распределение активов может варьироваться в зависимости от возраста и финансовых целей: молодые инвесторы могут отдать предпочтение большему количеству акций, в то время как более зрелые инвесторы могут увеличить долю облигаций.
Осознанный подход к выбору между акциями и облигациями позволит начинающим инвесторам не только достичь своих финансовых целей, но и создать более устойчивый и безопасный инвестиционный портфель.
Лучшие облигации для покупки на 2024-2025 год.
2024-25 год является благоприятным временем для покупки облигаций в свой портфель, так как ключевая ставка ЦБ России находится на высоких значениях. Выделим несколько лучших облигаций для инвесторов:
Среди корпоративных:
СФО ВТБ РКС-1 (RU000A1032P1);
ГК Самолет БО-П05 (RU000A100Q50);
МЕТАЛЛОИНВЕСТ БО-10 (RU000A101R90);
ЛК Европлан БО-03 (RU000A100W60);
ДОМ.РФ БО-08 (RU000A0ZYFM5);
Среди облигаций федерального займа (ОФЗ):
ОФЗ 26229 (SU26229RMFS3);
ОФЗ 26234 (SU26234RMFS3);
ОФЗ 26207 (SU26207RMFS9);
ОФЗ 26219 (SU26219RMFS4);
ОФЗ 26222 (SU26222RMFS8);
Лучшие акции для покупки на 2024-2025 год.
Среди акций на данный момент фаворитами являются крупные компании, бизнес которых продолжает развиваться и выплачивать дивиденды. Это: Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Яндекс, Т-банк.